Vermögensteuer: Kommt sie zurück – und schützt eine Stiftung?

Seit 1997 erhebt der deutsche Staat keine Vermögensteuer mehr. Das Vermögensteuergesetz aus dem Jahr 1974 steht aber noch immer im Bundesgesetzblatt und ist nie formal aufgehoben worden (Vermögensteuergesetz, BGBl. I 1974, gesetze-im-internet.de). Es braucht kein neues Gesetz, um die Steuer wiederzubeleben, sondern nur eine verfassungskonforme Bewertungsmethode und eine Mehrheit im Bundestag. Ob und wann dieser Moment kommt, ist offen. Für Unternehmer und Vermögenseigentümer stellt sich deshalb die Frage: Schützt eine Familienstiftung davor?

Die Vermögensteuer: Ausgesetzt, nicht abgeschafft

Viele glauben, das Bundesverfassungsgericht habe die Vermögensteuer abgeschafft. Das stimmt nicht. Karlsruhe hat im Jahr 1995 nicht die Steuer selbst gekippt, sondern die damalige Bewertungsmethode für verfassungswidrig erklärt (BVerfG, Beschluss vom 22. Juni 1995, Az. 2 BvL 37/91). Der Grund: Immobilien wurden nach veralteten Einheitswerten weit unter Marktniveau bewertet, während Kapitalvermögen zu aktuellen Werten angesetzt wurde. Diese ungleiche Behandlung verstieß gegen den allgemeinen Gleichheitssatz des Grundgesetzes.

Die Steuer als solche blieb verfassungsrechtlich erlaubt. Eine Vermögensteuer, die alle Vermögensarten gleich bewertet, wäre nach diesem Urteil möglich. Der Gesetzgeber hätte die Erhebung also durch eine Neuregelung der Bewertung wieder aufnehmen können, hat es aber nicht getan. Die Tür ist seitdem nicht geschlossen, sondern nur angelehnt.

Politische Positionen im Überblick: Stand Juli 2026

Im Koalitionsvertrag von CDU, CSU und SPD findet sich keine gemeinsame Vereinbarung zur Wiedererhebung der Vermögensteuer. Die Union lehnt sie ab. Die SPD fordert sie in ihrem Regierungsprogramm für sehr hohe Vermögen, nennt aber weder einen konkreten Freibetrag noch einen Steuersatz. Die Grünen zielen weniger auf die Vermögensteuer als auf eine Einschränkung der Erbschaftsteuervergünstigungen bei großen Immobilien- und Unternehmensvermögen.

Den detailliertesten Vorschlag hat die Linke eingereicht. Konkret vorgesehen sind (Angaben aus dem Video, Rohlmann Steuerberatung 2026):

• Persönlicher Freibetrag: eine Million Euro
• Zusätzlicher Freibetrag für Betriebsvermögen: fünf Millionen Euro
• Steuersatz ab dem Freibetrag: ein Prozent
• Steuersatz ab 50 Millionen Euro Vermögen: fünf Prozent
• Steuersatz ab einer Milliarde Euro: zwölf Prozent
• Juristische Personen wie Stiftungen: nach diesem Antrag selbst nicht vermögenssteuerpflichtig

Dieser letzte Punkt ist für Stiftungsinhaber relevant und wird weiter unten erläutert. Für eine Wiedereinführung bräuchte es eine Parlamentsmehrheit, eine neue Bewertungssystematik und eine Lösung für das Liquiditätsproblem. All das macht eine kurzfristige Änderung unwahrscheinlich. Mittelfristig bleibt das Thema auf der politischen Agenda.

Das Bewertungsproblem und die Liquiditätsfalle

Das größte praktische Problem einer Vermögensteuer ist nicht der Steuersatz, sondern die jährliche Bewertung. Wie bewerten Sie jedes Jahr aufs Neue einen Firmenanteil, eine Immobilie, ein Kunstwerk? Das ist aufwendig, teuer und streitanfällig. Der bürokratische Aufwand wäre erheblich, sowohl für Steuerpflichtige als auch für die Finanzbehörden.

Dazu kommt das Liquiditätsproblem: Wer viel Vermögen besitzt, aber wenig laufende Einnahmen daraus zieht, muss die Steuer aus anderen Mitteln finanzieren. Vermögen auf dem Papier bedeutet nicht Geld auf dem Konto.

Rechenbeispiel mit angenommenen Werten: Was 1 Prozent Steuersatz für Unternehmer bedeutet

Rechenbeispiel mit angenommenen Werten (Angaben aus dem Video, Rohlmann Steuerberatung, Stand 2026): Unternehmensanteile im Wert von 20 Millionen Euro, laufende Ausschüttung von 200.000 Euro im Jahr. Angesetzt wird allein der persönliche Freibetrag von einer Million Euro sowie ein Steuersatz von einem Prozent auf das verbleibende Nettovermögen; der Betriebsvermögen-Freibetrag von fünf Millionen Euro wird in diesem Szenario zunächst nicht eingerechnet. Nach der Videoberechnung ergibt sich daraus eine Steuerlast von rund 119.000 Euro jährlich. Die Ausschüttung deckt die Steuer dabei kaum, wenn weitere private Ausgaben hinzukommen. Käme der zusätzliche Betriebsvermögen-Freibetrag von fünf Millionen Euro zur Anwendung, läge die Belastung deutlich niedriger. Wichtig: Das ist ein Szenario mit angenommenen Werten, keine Prognose. Die genauen Parameter hängen von einer noch nicht verabschiedeten Gesetzgebung ab.

Wer gebundenes Vermögen besitzt und wenig Liquidität daraus zieht, hätte bei einer Vermögensteuer ein reales Zahlungsproblem. Das ist der Kern des Arguments, nicht die absolute Höhe des Steuersatzes.

Schützt eine Familienstiftung vor der Vermögensteuer?

Nach einer wirksamen Übertragung auf eine Familienstiftung gehört das Vermögen der Stiftung, nicht mehr Ihnen persönlich. Das ist strukturell ein anderer Status als Privatvermögen. Genau deshalb sollen juristische Personen wie Stiftungen nach dem Linke-Vorschlag selbst nicht vermögenssteuerpflichtig sein. Eine pauschale Schutzgarantie ist das dennoch nicht.

Wie Sie eine Familienstiftung aufsetzen, welche Anforderungen gelten und welche Steuerwirkungen damit verbunden sind, erklärt der Ratgeber Stiftung gründen und Steuern sparen ausführlich.

Entscheidend ist nicht, ob das Vermögen formal in einer Stiftung liegt. Entscheidend ist, wer die Stiftung tatsächlich kontrolliert. Wer bestellt den Vorstand? Wer entscheidet über die Ausschüttung? Eine Stiftung, bei der der Stifter alles faktisch kontrolliert, steht auf tönernen Füßen. Das Steuerrecht erkennt die Trennung nur an, wenn sie substanziell ist. Struktur schlägt hier die Fassade.

Grenzen der Stiftung: Was Sie einplanen müssen

Eine Familienstiftung ist kein Steuerparadies. Auf die Erträge der Stiftung fällt Körperschaftsteuer an. Und alle dreißig Jahre greift die Erbersatzsteuer nach § 1 Abs. 1 Nr. 4 ErbStG: Der Fiskus behandelt die Stiftung so, als würde das gesamte Vermögen einmal pro Generation vererbt. Der Staat kompensiert damit den ausbleibenden Generationenwechsel, der bei normalen Erbvorgängen der Steuer unterläge. Das ist kalkulierbar, muss aber von Anfang an in die Strukturplanung einbezogen werden.

Wie sich die Erbersatzsteuer durch eine Doppelstiftung reduzieren lässt, erklärt der Artikel Erbersatzsteuer senken mit doppelter Stiftung.

Dazu kommt ein politischer Vorbehalt: Die SPD fordert eine Mindestbesteuerung ausdrücklich auch für vermögenshaltende Familienstiftungen mit großen Betriebsvermögen. Die Stiftung ist also kein blinder Fleck in der Reformdebatte, sondern wird dort ausdrücklich erwähnt. Sie bietet nach dem Linke-Modell strukturellen Schutz, aber keine Garantie, dass zukünftige Gesetzgebung sie unberührt lässt.

Entscheidungshilfe: Stiftung als Schutz vor der Vermögensteuer

Ob eine Familienstiftung für Ihre Situation die richtige Antwort ist, hängt von mehreren Faktoren ab. Wie Sie dabei Immobilien auf eine Stiftung übertragen können, zeigt der Ratgeber Immobilien steuerfrei auf eine Stiftung übertragen. Die folgende Tabelle gibt eine Orientierung für typische Ausgangslagen, unabhängig davon, welche Steuerreform kommt.

Diese Übersicht ersetzt keine individuelle Beratung. Sie zeigt, dass eine Stiftung für bestimmte Konstellationen sinnvoll ist, aber nicht als universelle Reaktion auf politische Risiken taugt.

Die eigentliche Gefahr: Erbschaftsteuer und Betriebsvermögen

Die größere akute Gefahr liegt nicht bei der Vermögensteuer, die vielleicht eines Tages kommt. Sie liegt bei möglichen Änderungen der Erbschaft- und Schenkungsteuer und bei den Vergünstigungen für Betriebsvermögen. Genau dort wird die politische Diskussion derzeit geführt. Wenn Betriebsvermögensvergünstigungen eingeschränkt werden, trifft das Unternehmer und Immobilieneigentümer sofort, ohne Ankündigungszeit.

Was das für konkrete Schutzstrategien bedeutet und welche Möglichkeiten es 2026 gibt, zeigt der Artikel Erbschaftsteuer 2026: So schützen Sie Ihr Vermögen vor dem Fiskus.

Gründen Sie eine Stiftung nicht aus Angst vor einer Steuer, die vielleicht kommt. Gründen Sie sie für langfristige Strukturen, für eine saubere Nachfolge, für klare Governance. Sicherheit entsteht nicht aus politischen Prognosen. Niemand kennt das Gesetzblatt von morgen. Sicherheit entsteht aus Klarheit über Ihre eigene Vermögensstruktur.

Was bedeutet das für Sie?

Die Vermögensteuer kann zurückkommen. Wann, in welcher Form und mit welchen Freibeträgen, weiß niemand verlässlich. Eine Familienstiftung kann strukturellen Schutz bieten, wenn das Vermögen echt übertragen wird, die Stiftung eigenständig geführt wird und die eigene Steuerbelastung der Stiftung von Anfang an einkalkuliert ist. Wer das weiß und beides abwägt, trifft eine informierte Entscheidung statt einer reaktiven.

Was eine Familienstiftung genau ist, wie sie aufgebaut wird und welche Regeln für den Stifter gelten, erklärt ein eigener Ratgeber auf dieser Website. Wenn Sie Ihre Vermögensstruktur einmal sauber durchleuchten und einschätzen möchten, ob eine Stiftung für Sie die richtige Lösung ist, sprechen Sie uns an. Ein erstes Gespräch hilft, die eigene Ausgangslage zu klären, bevor eine Reform Druck erzeugt.