Holding mit Liquidität versorgen: Zwei bewährte Strategien für Ihren Vermögensaufbau

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Holding mit Liquidität versorgen? Wir zeigen Ihnen, wie es geht und was zu beachten ist.

Von

Benedikt Rohlmann

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Inhaltsverzeichnis

Example H4

Kurz & knapp

Zwei Hauptwege: Gewinnausschüttung oder Managementvertrag mit der Holding
Gewinnausschüttung: 1,5% Steuerbelastung mit NV-Bescheinigung möglich
Managementvertrag: Konstanter monatlicher Cashflow, aber keine NV-Bescheinigung
Vorsteuerabzug bei Managementverträgen nur bei berechtigen Gesellschaften
Individuelle Abwägung der Vor- und Nachteile entscheidend

Holding-Liquidität strategisch optimieren

Sie haben eine Holdingstruktur aufgebaut und möchten nun über Ihre Holding-Gesellschaft investieren und Vermögen aufbauen? Dann stehen Sie vor der zentralen Frage: Wie können Sie Liquidität aus Ihrer operativen Gesellschaft effizient an Ihre Holding übertragen?

Als aktive Steuergestalter zeigen wir Ihnen zwei bewährte Strategien mit ihren jeweiligen Vor- und Nachteilen auf. Die richtige Wahl hängt von Ihrer individuellen Situation und Ihren Zielen ab.

Die zwei Hauptstrategien im Überblick

Strategie 1: Gewinnausschüttung mit steuerlicher Optimierung

Der klassische Weg führt über eine Gewinnausschüttung nach Fertigstellung des Jahresabschlusses. Haben Sie einen Gewinn festgestellt, können Sie per Gesellschafterbeschluss einen bestimmten Betrag an Ihre Holding ausschütten.

Die steuerliche Behandlung:

Gewinnausschüttungen sind zu 5% steuerpflichtig
Steuersatz in der Holding: 15% Körperschaftsteuer plus ca. 15% Gewerbesteuer
Effektive Steuerbelastung: 30% von 5% = nur 1,5%

Wichtiger Hinweis: Zunächst müssen 25% Kapitalertragsteuer ans Finanzamt abgeführt werden, die Sie sich über die Jahressteuererklärung zurückholen müssen.

Die Lösung: Nichtveranlagungsbescheinigung (NV-Bescheinigung)

Mit einer NV-Bescheinigung können Sie diese Zwischenfinanzierung vermeiden. Das Finanzamt verzichtet auf die 25%-Vorabbelastung, sodass direkt nur die effektiven 1,5% Steuern abgeführt werden müssen.

Voraussetzungen für die NV-Bescheinigung:

Reine Finanz- oder vermögensverwaltende Holding
Keine operative Dienstleistung an Tochtergesellschaften

Strategie 2: Managementvertrag für kontinuierlichen Cashflow

Die alternative Strategie sieht vor, dass Sie als Gesellschafter-Geschäftsführer einen Anstellungsvertrag mit Ihrer Holding abschließen. Die Holding erbringt dann Managementdienstleistungen für die operative Gesellschaft.

So funktioniert's:

Abschluss eines Managementvertrags zwischen Holding und operativer Gesellschaft
Monatliche Honorarrechnungen der Holding an die operative Gesellschaft
Bei vorsteuerabzugsberechtigten Gesellschaften: Umsatzsteuer als Vorsteuer abziehbar (siehe DATEV Unternehmen Online)
Aus der erhaltenen Liquidität wird Ihr Gehalt in der Holding bezahlt
Überschüssige Liquidität steht für Investitionen zur Verfügung

Der Haken: Bei einem Managementvertrag ist keine NV-Bescheinigung mehr möglich. Zusätzliche Gewinnausschüttungen würden wieder die 25%-Vorabbelastung auslösen.

Gewinnausschüttung vs. Managementvertrag

Kriterien im Überblick

Kriterium	Gewinnausschüttung	Managementvertrag
Cashflow-Timing	Jährlich nach Jahresabschluss	Monatlich konstant
Steuerbelastung	1,5% (mit NV-Bescheinigung)	Je nach Ausgestaltung variabel
NV-Bescheinigung	✅ Möglich	❌ Nicht möglich
Vorsteuerabzug	Nicht relevant	✅ Bei berechtigten Gesellschaften
Voraussetzungen	Reine Holding-Tätigkeit	Operative Dienstleistung erforderlich
Planbarkeit	Gewinnabhängig	Konstant planbar

Welche Strategie passt zu Ihnen?

Wählen Sie die Gewinnausschüttung, wenn:

Sie eine reine Finanz-Holding betreiben möchten
Steueroptimierung Ihre oberste Priorität ist
Sie mit jährlichen Liquiditätszuflüssen gut planen können
Sie die Voraussetzungen für eine NV-Bescheinigung erfüllen

Entscheiden Sie sich für den Managementvertrag, wenn:

Sie kontinuierlichen monatlichen Cashflow benötigen
Ihre operative Gesellschaft vorsteuerabzugsberechtigt ist
Sie aktiv Managementdienstleistungen erbringen möchten
Planungssicherheit wichtiger als maximale Steueroptimierung ist

Expertenrat: Beide Strategien haben ihre Berechtigung. Die optimale Wahl hängt von Ihrer individuellen Situation, Ihren Investitionszielen und der Struktur Ihrer Unternehmensgruppe ab.

Maßgeschneiderte Lösungen für Ihren Erfolg

Die Liquiditätsversorgung Ihrer Holding ist ein wichtiger Baustein für erfolgreichen Vermögensaufbau. Ob Gewinnausschüttung mit NV-Bescheinigung oder Managementvertrag – beide Wege bieten Vorteile, die sorgfältig gegeneinander abgewogen werden sollten.

Als Ihre aktiven Steuergestalter entwickeln wir gemeinsam mit Ihnen die optimale Strategie für Ihre spezifische Situation. Von der steuerlichen Optimierung bis zur langfristigen Vermögensplanung – wir begleiten Sie partnerschaftlich auf Ihrem Weg.

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Benedikt Rohlmann

‍Benedikt Rohlmann ist Steuerberater aus Düsseldorf. In seiner Kanzlei, Rohlmann StB, hat er sich auf die Steuergestaltung in Kombination mit laufender Steuerberatung spezialisiert, insbesondere als Experte für Holdings.

GmbH & Holding Strukturen

Häufige Fragen & Antworten

Was sind die verschiedenen Arten von Liquidität in Unternehmen?

Liquiditätsarten lassen sich nach Herkunft und Verwendung klassifizieren:

Betriebsliquidität: Aus laufendem Geschäftsbetrieb
Investitionsliquidität: Aus Veräußerung von Anlagevermögen
Finanzierungsliquidität: Aus Krediten oder Kapitalmaßnahmen
Strategische Liquidität: Für geplante Akquisitionen oder Investitionen

In Holdingstrukturen ist die Umwandlung von Betriebsliquidität der Töchter in strategische Liquidität der Holding das primäre Ziel.

→ Mehr dazu in unserer Übersicht “GmbH & Holding Strukturen”

Wie hoch sollte die Liquidität in einer Holding-Gesellschaft sein?

Die optimale Liquiditätshöhe einer Holding hängt von verschiedenen Faktoren ab: geplante Investitionen, Risikoverteilung, Beteiligungsstruktur und steuerliche Aspekte. Als Faustregel empfehlen wir, ausreichend Liquidität für geplante Investitionen plus eine Reserve für unvorhergesehene Chancen bereitzuhalten. Eine zu hohe Liquiditätshaltung kann steuerlich nachteilig sein, während zu wenig Liquidität Investitionsmöglichkeiten einschränkt.

Welche Liquiditätsgrade gibt es und was bedeuten sie für Holdingstrukturen?

Die drei Liquiditätsgrade bewerten die Zahlungsfähigkeit unterschiedlich:

Liquidität 1. Grades (Barliquidität): Verhältnis von Kasse/Bank zu kurzfristigen Verbindlichkeiten
Liquidität 2. Grades (Einzugsliquidität): Zusätzlich kurzfristige Forderungen einbezogen
Liquidität 3. Grades (Umlaufliquidität): Gesamtes Umlaufvermögen berücksichtigt

Für Holdings sind besonders die Grade 1 und 2 relevant, da sie die schnelle Verfügbarkeit von Mitteln für Investitionen widerspiegeln.

Was bedeutet operative Liquidität und wie unterscheidet sie sich von anderen Liquiditätsarten?

Operative Liquidität bezeichnet die verfügbaren Geldmittel, die ein Unternehmen aus seinem laufenden Geschäftsbetrieb generiert. Im Gegensatz zu Liquidität aus Finanzierungsaktivitäten (Kredite, Kapitalerhöhungen) oder Investitionstätigkeiten (Verkauf von Anlagen) stammt operative Liquidität direkt aus dem Kerngeschäft. Diese Unterscheidung ist besonders bei Holdingstrukturen wichtig, da hier die operative Liquidität der Tochtergesellschaften strategisch an die Muttergesellschaft übertragen werden soll.